Pazartesi günü Oppenheimer, Netflix (NASDAQ: NFLX) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarlayarak fiyat hedefini önceki 615 dolardan önemli ölçüde 725 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Revizyon, şirketin son girişimlerinin yol açtığı güçlü abone büyümesi beklentilerini yansıtıyor.
Firma, Netflix’in Üyelik Başına Ortalama Geliri (ARM) için olumlu bir eğilim öngörüyor ve 2024’te yıldan yıla %4’lük bir artış tahmin ediyor. Bu artış, Ekim 2023’te Amerika Birleşik Devletleri, Birleşik Krallık ve Fransa’da uygulanan fiyat artışlarının yanı sıra Temel abonelik katmanının kademeli olarak durdurulmasını takip ediyor. Buna ek olarak, firma reklamlardan para kazanma konusunda kayda değer bir gelişme öngörmüyor.
ARM büyümesine ilişkin genel anlayışa rağmen Oppenheimer, Netflix’in net abone eklemelerini artırma potansiyelinin hafife alınabileceğini öne sürüyor. Mevcut tahminlerin, özellikle ücretli paylaşım ve reklam destekli abonelik planlarıyla ilgili iyimser üçüncü taraf verilerini ve kullanıcı etkileşimi eğilimlerini tam olarak hesaba katmadığı bildiriliyor.
Firmanın analizi, Netflix’in abone sayısının önümüzdeki üç yıl içinde Wall Street’in tahminlerini 17 milyon kadar aşabileceğini gösteriyor. Bu da tahmini 100 milyon Ücretli Paylaşım pazar fırsatının yaklaşık %60’ını yakalamak anlamına geliyor. Yeni 725 dolarlık fiyat hedefi, 2026 yılı için öngörülen hisse başına kazancın (EPS) 26 katına ya da firmanın daha iyimser senaryosuna göre sektördeki benzerlerinin ortalaması olan 24 katına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
